세미파이브 수요예측 핵심 분석 IPO 성공 비결

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요즘 뉴스에 AI 반도체 이야기가 많이 들리시죠? 인공지능이 중요해지면서 이런 반도체를 만드는 회사들에 대한 관심도 엄청 뜨거워졌어요. 특히 세미파이브 수요예측 결과가 굉장히 좋았다고 해서 많은 분들이 궁금해하시더라고요.

세미파이브가 어떤 회사인지부터 시작해서, IPO 과정은 어땠는지, 그리고 앞으로 어떻게 성장할지 제가 쉽고 자세하게 설명해 드릴게요. 복잡하게 들릴 수 있는 내용들을 최대한 친구에게 이야기하듯 풀어볼 테니, 부담 없이 따라와 주세요!

세미파이브는 어떤 회사인지 함께 알아봐요!

AI 반도체 설계에 대해 설명하는 모습

세미파이브는 2019년에 세워진 회사인데요, 쉽게 말해 AI 시스템 반도체를 설계하는 전문가들이 모인 곳이에요. 우리에게 필요한 맞춤형 주문형 반도체, 즉 ASIC(Application Specific Integrated Circuit)을 디자인하는 일을 주로 하고 있죠.

팹리스(반도체 설계 전문 기업), 세트업체, 서비스 회사 등 정말 다양한 고객들을 위해 설계부터 반도체를 만드는 과정(양산)까지 모든 것을 책임지고 있답니다. 국내뿐 아니라 해외에서도 활발하게 활동하고 있어요.

2021년에는 아날로그 IP 개발 회사인 Analog Bits를 인수해서 기술력을 더 탄탄하게 만들었고요, 미국, 인도, 베트남에 해외 법인을 세워서 글로벌 시장에서도 경쟁력을 키우고 있답니다. 지금도 글로벌 빅테크 기업들과 여러 프로젝트를 진행하며 바쁘게 움직이고 있어요. 더 자세한 정보는 알파경제 기사에서 확인해 보시는 것도 좋아요.

세미파이브의 특별한 사업 모델을 살펴볼까요?

세미파이브의 가장 중요한 사업 모델은 바로 ‘디자인하우스’예요. 이건 AI ASIC 반도체를 설계하고 개발하는 서비스라고 생각하시면 돼요. 쉽게 말해, 고객이 원하는 대로 반도체 그림을 그려주고 만드는 과정을 도와주는 거죠.

이 회사의 매출은 주로 디자인 서비스에서 나오는 용역 매출이 가장 크고요, 여기에 반도체 제품을 판매하는 제품 매출, 그리고 수수료 매출이 더해져요. 특히 빅테크 기업들과의 협업 경험이 많아서 AI나 고성능 컴퓨팅(HPC) 같은 최첨단 분야의 수요에도 아주 잘 대응하고 있답니다.

지금도 삼성, 한화비전 같은 국내외 14개 글로벌 회사들과 함께하고 있고요, 무려 59개 회사와 추가 계약을 논의 중이라고 해요! 일본 법인 설립과 미국, 중국으로 영업 거점을 넓히려는 계획도 가지고 있어서, 앞으로 더 많은 고객을 만날 수 있을 것 같아요.

세미파이브의 성적표는 어땠을까요?

매출 성장 그래프를 분석하는 모습

세미파이브는 최근 몇 년간 매출이 정말 빠르게 늘었어요. 2023년에는 400억 원이었던 매출이 2024년에는 759억 원으로, 거의 두 배 가까이 뛰었으니까요! 심지어 작년에는 1,118억 원으로 전년보다 57%나 증가했다고도 해요. 2025년 3분기까지 벌써 654억 원을 달성했고요.

하지만 아쉽게도 아직은 적자에서 벗어나지 못하고 있어요. 6년째 적자를 기록 중이고, 2024년에는 영업손실이 229억 원, 당기순손실은 2,909억 원을 기록했답니다. 플랫폼 기업들은 처음에는 기술 개발이나 인프라 구축에 돈이 많이 들어가서 이런 경우가 많다고 해요.

앞으로는 반도체 양산 물량이 늘면서 제품 매출 비중이 커질 것으로 예상하고 있어요. 이렇게 되면 수익 구조가 더 좋아질 수 있다고 전문가들은 보고 있답니다. 이데일리 마켓인 기사를 보면 더 자세한 내용을 확인할 수 있어요.

기관투자자들이 세미파이브에 열광한 이유

IPO(기업공개)를 하기 전에 기관투자자들을 대상으로 하는 ‘수요예측’이라는 과정이 있어요. 여기서 기관들이 이 주식을 얼마나 사고 싶어 하는지 경쟁률을 보는 건데요. 세미파이브 수요예측은 정말 대박이었다고 해요!

무려 2,159개의 기관이 참여해서 경쟁률이 436.9대 1(또는 437대 1)을 기록했고요, 모든 기관이 희망 공모가 밴드(2만2000원~2만4000원)의 가장 높은 가격인 2만4000원을 제시했어요. 이 정도면 정말 뜨거운 관심을 받았다고 할 수 있죠.

기관들이 상장 후에도 주식을 팔지 않고 계속 보유하겠다는 ‘의무보유확약’ 비율도 꽤 높게 나왔어요. 이는 세미파이브의 미래 성장 가능성을 좋게 보고 있다는 뜻이기도 하답니다. 예상 시가총액이 약 8,092억 원인 것을 생각하면 정말 좋은 결과라고 평가받고 있어요.

세미파이브 IPO, 어떻게 진행되었을까요?

사람들이 IPO 청약에 관심을 보이는 모습

뜨거운 수요예측 결과에 힘입어 세미파이브의 공모가는 2만4000원으로 최종 확정되었어요. 총 공모 예정 금액은 1,296억 원이었고, 이 가격으로 계산하면 상장 후 예상 시가총액은 7,000억~8,000억 원 정도였답니다. 세미파이브는 올해 코스닥 시장의 마지막 IPO 주자여서 더욱 주목을 받았어요.

일반 투자자들을 대상으로 한 청약 경쟁률은 무려 967.6대 1을 기록했고요, 청약 증거금만 15조 6,751억 원이 모여서 올해 코스닥 시장에서 가장 높은 증거금을 기록했어요. 정말 많은 분들이 세미파이브 주식을 사고 싶어 했다는 걸 알 수 있죠?

세미파이브는 옛날 주식을 파는 ‘구주 매출’ 없이 전부 새로운 주식을 모집하는 방식이었어요. 최대주주는 20%의 지분을 36개월 동안 팔지 않겠다는 약속(보호예수)을 했고요. 덕분에 상장 후 시장에 풀리는 주식 물량도 28.48%로 적은 편이었답니다. 일요경제 기사에서 더 자세한 내용을 볼 수 있어요.

상장 첫날, 주식 시장 반응은 어땠을까요?

이렇게 많은 기대 속에서 코스닥 시장에 상장한 세미파이브! 과연 첫날 주가는 어땠을까요? 공모가 2만4000원보다 20~30% 정도 높은 가격으로 시작하면서 아주 화려하게 데뷔했어요.

세미파이브는 ‘테슬라 요건’이라고 불리는, 아직 이익을 내지 못해도 성장성이 높으면 상장할 수 있는 조건으로 코스닥에 들어왔는데요. AI 반도체 시장이 앞으로 크게 성장할 것이라는 기대감이 주가에 잘 반영된 결과라고 볼 수 있어요. 올해 마지막 IPO라서 시장의 관심이 더 집중되기도 했고요.

물론, 일부에서는 주관사(삼성증권 등)가 제시한 PER(주가수익비율) 46배가 너무 높은 것 아니냐는 ‘오버프라이싱’ 논란도 있었지만, 기관투자자들이 모두 공모가 상단을 제시하면서 이런 우려를 불식시켰다고 해요. 데일리팝 기사에서 관련 내용을 더 확인해 볼 수 있어요.

세미파이브가 기대하는 AI 반도체 시장의 미래

세미파이브가 활동하고 있는 글로벌 AI ASIC 반도체 시장은 정말 빠르게 커지고 있어요. 한 연구기관(Infiniti Research)의 자료를 보면, 2025년에는 382억 달러 규모였던 시장이 2029년에는 무려 1,356억 달러로, 매년 평균 37%씩 성장할 것으로 예상된답니다. 정말 어마어마한 성장 속도죠?

AI와 고성능 컴퓨팅(HPC) 기술은 이제 데이터센터뿐만 아니라 스마트폰, 자율주행차 등 우리 생활 곳곳에 필요한 기술이 되고 있어요. 특히 구글, 아마존 같은 빅테크 기업들이 자신들만의 AI 반도체를 직접 만들려고 하면서, 세미파이브와 같은 맞춤형 반도체 설계 회사들에 대한 수요가 더욱 늘어나고 있답니다.

세미파이브는 이런 시장의 구조적인 성장에 가장 큰 수혜를 받을 것으로 기대되고 있어요. 맞춤형 반도체에 대한 관심이 계속 커지고 있으니, 세미파이브의 역할도 더욱 중요해질 것 같네요.

세미파이브의 성장 동력과 투자 시 알아둘 점

세미파이브는 2026년에는 드디어 흑자 전환을 목표로 하고 있어요. 전문가들 중 73%가 내년에 실적이 좋아질 가능성이 있다고 전망할 정도로 기대가 큰데요. 글로벌 고객을 계속 확보하고 있고, 59개 회사와 추가 계약을 논의 중인 점, 그리고 해외 거점을 일본, 미국, 중국 등으로 넓히는 것이 주요 성장 동력이 될 거예요.

하지만 몇 가지 위험 요소도 있답니다. 계속되는 적자 구조와 함께, 상장 후 시장에 나올 수 있는 주식 물량(최대 36.95%, 약 1,245만 주)도 부담이 될 수 있어요. 그래도 양산 프로젝트가 늘어나면 이익률이 개선될 것이라고 DB증권이나 유진투자증권 같은 곳에서는 긍정적으로 보고 있답니다.

이런 성장 동력과 리스크 요소를 잘 비교해서 살펴보는 것이 중요해요. 혹시 세미파이브 투자에 관심이 있다면, 반드시 회사의 공식 자료와 전문가의 다양한 의견을 충분히 확인하고 신중하게 결정하시길 제가 강력히 권해드려요.

자주 묻는 질문 ❓

지금까지 세미파이브 수요예측부터 IPO 과정, 그리고 미래 전망까지 자세히 살펴봤어요. AI 반도체 시장의 뜨거운 성장 속에서 세미파이브가 앞으로 어떤 모습을 보여줄지 정말 기대가 되는데요. 제가 알려드린 정보들이 세미파이브에 대한 궁금증을 해결하는 데 도움이 되셨으면 좋겠어요. 더 궁금한 점이 있다면 언제든지 댓글로 물어봐 주세요!